![\"Mujer](\"https:\/\/www.infobae.com\/resizer\/v2\/KOLGP74GSNASDKDVTVQBU67VPE.png?auth=90f92c45defe4f3a069a3c0ce2d6bfb999a0f0a610e3105e7558dbbdcf2ccb24&smart=true&width=992&height=554&quality=85\")
<\/picture>En mayo el financiamiento con tarjetas de cr\u00e9dito registr\u00f3 una ca\u00edda del 1,7% con respecto a abril <\/b>y del 4,6% contra mayor del a\u00f1o pasado. <\/p>\n
Se trata del quinto mes consecutivo de ca\u00edda<\/b> medido en t\u00e9rminos reales, es decir, descontado el efecto de la inflaci\u00f3n. Si bien hubo una suba nominal del 0,7%, la baja real fue del 1,7% estimando una inflaci\u00f3n del 2,4%, ya que el dato oficial del \u00cdndice de Precios al Consumidor (IPC)<\/b> a\u00fan no est\u00e1 disponible. Tambi\u00e9n hubo ca\u00eddas con respecto al mes anterior en abril (-0,9%), marzo (-3,3%), febrero (-3%) y enero (-4,3%), seg\u00fan un informe de First Capital Group.<\/p>\n
Medido en dinero, el saldo operado lleg\u00f3 a $24,6 billones para el total acumulado, lo que exhibe un crecimiento interanual del 27,4%, contra los $19,3 billones al cierre del mismo mes del a\u00f1o anterior.<\/p>\n
Los argentinos eligen el pago total <\/b>a la hora de cancelar el resumen de su tarjeta de cr\u00e9dito. En un contexto de ca\u00edda del cr\u00e9dito para las familias, financiarse a trav\u00e9s del pago m\u00ednimo de la tarjeta cada vez es una opci\u00f3n menos usada<\/b>. <\/p>\n
Si bien es sabido que la tasa de inter\u00e9s de las tarjetas siempre es elevada, por encima de los pr\u00e9stamos personales, hay otros elementos que agudizan la tendencia. Las limitaciones del consumo masivo<\/b> reducen las operaciones para financiar, a la vez que los bancos no est\u00e1n actualizando los l\u00edmites de las tarjetas, como forma de prevenci\u00f3n ante la mora creciente.<\/p>\n
\u201cEsta ca\u00edda en el saldo total de la cartera demuestra que una parte importante de los deudores han visto restringido su l\u00edmite de cr\u00e9dito y aquellos tarjetahabientes que utilizaban las cuotas para ganarle a la inflaci\u00f3n, no encuentran un incentivo para endeudarse con esa operatoria ante la escasez de cuotas sin inter\u00e9s y la expectativa de una inflaci\u00f3n futura controlada\u201d, explic\u00f3 Guillermo Barbero<\/b>, socio de First Capital Group.<\/p>\n Ese cambio en las previsiones respecto de la inflaci\u00f3n, con previsiones m\u00e1s bajas despu\u00e9s del pico de 3,4% en marzo, le saca atractivo a la posibilidad de endeudarse para que la suba de precios vaya licuando el peso de las cuotas.<\/p>\n En la misma l\u00ednea, las financiaciones en d\u00f3lares <\/b>de las tarjetas de cr\u00e9dito mostr\u00f3 un retroceso mensual del 5,6 por ciento. El saldo lleg\u00f3 a USD 737 millones para el total acumulado, presentando un decrecimiento interanual del 5,4%, contra los USD 779 millones al cierre del mismo mes del a\u00f1o anterior. \u201cLos saldos de esta cartera se mantienen dentro de los mismos valores que hace un a\u00f1o\u201c, concluy\u00f3.<\/p>\n El retroceso en los cr\u00e9ditos con tarjeta va en l\u00ednea con lo que sucede con el financiamiento al consumo en general, que abarca tambi\u00e9n a los pr\u00e9stamos personales. La suba de la mora<\/b> y las elevadas tasas de las tarjetas<\/b> suelen empujar a que ambos segmentos se combinen, ya que los bancos empezaron a ofrecer l\u00edneas de personales con tasas menos cuantiosas para que los clientes puedan \u201climpiar\u201d sus deudas con las tarjetas.<\/p>\n Seg\u00fan un informe de la consultora LCG, \u201cel cr\u00e9dito en pesos al consumo volvi\u00f3 a contraerse en mayo (-1,2% m\/m real, con nuestra proyecci\u00f3n de una inflaci\u00f3n mensual de 2,2%) y lleva 7 meses consecutivos de baja. En t\u00e9rminos interanuales, cay\u00f3 1,1% real, algo que no ocurr\u00eda desde agosto de 2024\u2033. La ca\u00edda se inici\u00f3 en octubre del a\u00f1o pasado y todav\u00eda no encuentra un sendero de recuperaci\u00f3n.<\/p>\n Otros an\u00e1lisis ponen el punto de partida de los problemas del cr\u00e9dito al consumo en un cambio central para la pol\u00edtica monetaria: la decisi\u00f3n del Banco Central de desarmar las Lefi, en junio pasado. As\u00ed lo refleja un informe de la consultora 1816 publicado esta semana, en donde adem\u00e1s se afirma que la morosidad sigui\u00f3 creciendo en abril, a pesar de las afirmaciones de los bancos y del propio BCRA que hablan de un pico de la irregularidad que ya pas\u00f3.<\/p>\n \u201cEn el caso puntual del cr\u00e9dito a hogares, se trata de la d\u00e9cimo-octava suba mensual consecutiva de la mora, que sigue batiendo r\u00e9cords en m\u00e1s de 2 d\u00e9cadas<\/b>. La irregularidad en el cr\u00e9dito a familias era de solo 2,5% en octubre 2024 y se multiplic\u00f3 por casi 5 en un lapso de un a\u00f1o y medio, per\u00edodo en el que el PBI continu\u00f3 creciendo. Quiz\u00e1s lo peor del dato de abril es que, a diferencia de lo que hab\u00edamos visto en marzo, en esta oportunidad se aceler\u00f3 el aumento de la mora, que hab\u00eda crecido 0,3 puntos en marzo y ahora subi\u00f3 0,5 puntos\u201d, dice el informe. <\/p>\n \u201cSi bien todav\u00eda es posible que veamos un pico de la mora en alg\u00fan momento del segundo trimestre de 2026, ahora hay motivos para tener algo de dudas sobre el tema\u201d, seg\u00fan 1816. Para la consultora, la mora sigue creciendo en forma sist\u00e9mica: de los 30 bancos con m\u00e1s participaci\u00f3n en el cr\u00e9dito a familias, en 26 hubo m\u00e1s impagos en abril que en marzo.<\/p>\n<\/div>\n![\"infografia\"](\"https:\/\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/5UFSGZFA2BDPZCGO24OSI7OW5A.jpg\")
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