![\"Primer](\"https:\/\/www.infobae.com\/resizer\/v2\/NMI3UMPKANETJM6WU62PRTQ4EM.png?auth=0f07439266f0d1df6903cfa8e420ef1e20216deb2df8c635732e39e3d92f5b80&smart=true&width=992&height=554&quality=85\")
<\/picture>El cr\u00e9dito fintech<\/b>, que ofrece cobertura financiera a 8,1 millones de argentinos, registr\u00f3 un nivel de morosidad que lleg\u00f3 al 30,5% de su cartera, aunque la irregularidad se estabiliz\u00f3 hacia fines de 2025, seg\u00fan un informe realizado por C\u00e1mara Argentina Fintech y el ITBA<\/b>. El diagn\u00f3stico del reporte coincide con el brindado d\u00edas atr\u00e1s por el presidente del Banco Central<\/b>, Santiago Bausili<\/b>, en relaci\u00f3n con los bancos: si bien el salto de la irregularidad en el cumplimiento fue fuerte, el pico del incumplimiento ya sucedi\u00f3 entre el fin del a\u00f1o pasado y el comienzo del actual.<\/p>\n
\u201cSi bien la mora de la cartera fintech aument\u00f3 en sinton\u00eda con el total del sistema, indicadores de alta frecuencia muestran una desaceleraci\u00f3n desde noviembre\u201d, afirm\u00f3 la quinta edici\u00f3n del Informe de Cr\u00e9dito Fintech<\/b>, que distingue entre dos datos de irregularidad. La “mora operativa”<\/b> de la cartera fintech (categor\u00edas 2 a 4, retrasos de 30 a 360 d\u00edas) aument\u00f3 en sinton\u00eda con el total del sistema hasta el 22,7%<\/b> y se mantiene casi sin cambios desde noviembre de 2025, \u201clo que marcar\u00eda una estabilizaci\u00f3n del fen\u00f3meno\u201d. La mora total, que lleg\u00f3 al 30,5%<\/b> en febrero pasado, incluye a los deudores \u201cincobrables\u201d, (categor\u00eda 5), cuya cantidad sigui\u00f3 creciendo sobre el volumen total por el arrastre de deudas pasadas.<\/p>\n
Las fintech destacan que los \u201croll rates<\/i>\u201d, que son las alertas temprana de deterioro, que registran de la normalidad de la situaci\u00f3n 1 al primer atraso de la situaci\u00f3n 2, llegaron a \u201cun m\u00e1ximo entre octubre y noviembre de 2025 y desde entonces muestran una desaceleraci\u00f3n, tanto para fintechs como para bancos y otros proveedores\u201d.<\/p>\n Al mismo tiempo, este elevado nivel de morosidad no trae consigo un riesgo sist\u00e9mico<\/b>. Aunque el nivel de mora en las billeteras es superior al de los bancos (11,4%), su impacto general es acotado: el cr\u00e9dito fintech representa el 8% del volumen de cr\u00e9dito con atraso del sistema<\/b>, contra el 74,1% de los bancos y el 17,9% de otros proveedores. De hecho, la participaci\u00f3n de las fintech en el cr\u00e9dito total es del 3,3%; en los \u00faltimos dos a\u00f1os, se duplic\u00f3.<\/p>\n La cantidad de personas con cr\u00e9dito fintech<\/b> creci\u00f3 un 121% en los \u00faltimos dos a\u00f1os<\/b>, de 3,7 millones a 8,1 millones de clientes<\/b>. Las billeteras aportaron el 25% del total de pr\u00e9stamos del sistema financiero; en 2024, representaban solo el 16%. De esa forma, uno de cada 4 pr\u00e9stamos a personas son otorgados por una fintech, con foco en sectores de la poblaci\u00f3n de bajos ingresos. El monto promedio del cr\u00e9dito fintech es de $540.000; en los pr\u00e9stamos bancarios, es de $4.100.000<\/b>.<\/p>\n \u201cEl sector fintech se convirti\u00f3 en el gran dinamizador de nuevos usuarios del sistema que, en el mismo plazo, pas\u00f3 de 16,5 millones a 21 millones de personas\u201d, asegur\u00f3 el reporte.<\/p>\n M\u00e1s all\u00e1 del crecimiento del cr\u00e9dito otorgado por billeteras virtuales y de los datos de la morosidad, hay otro dato relevante de lo que implican las fintech en el mapa del sistema financiero. Hay 2,3 millones de argentinos que tienen a las fintech como \u00fanico proveedor de cr\u00e9dito, sin otras opciones disponibles<\/b>. Si no existiese la opci\u00f3n de las billeteras, ese universo de personas no tendr\u00eda modo de acceder a un pr\u00e9stamo <\/b>para consumo o, tal como ocurre en la actualidad, para \u201cllegar a fin de mes\u201d en una situaci\u00f3n de apuro. Por ello, el rol de las fintech en materia crediticia se vuelve m\u00e1s relevante y excede por largo su otra funci\u00f3n, m\u00e1s conocida: la de digitalizar y facilitar los medios de pago.<\/p>\n El informe puntualiz\u00f3 que del total de 8,1 millones de tomadores de pr\u00e9stamos en el segmento, un 32% son clientes exclusivamente de fintech, sin tener ning\u00fan v\u00ednculo con los bancos tradicionales.<\/b> En 2025, las fintech sumaron 530.000 clientes \u201cexclusivos\u201d. Los 5,8 millones de clientes restantes, son clientes compartidos entre las fintech y los bancos, es decir, son personas que tomaron pr\u00e9stamos en ambos tipos de entidades.<\/p>\n \u201cLa incorporaci\u00f3n de tecnolog\u00eda en el sector financiero continu\u00f3 impulsando el acceso a servicios de cr\u00e9dito para personas y empresas que hist\u00f3ricamente estuvieron al margen del sistema tradicional\u201d, destac\u00f3 el informe.<\/p>\n En el aspecto macro, el reporte destac\u00f3 que el cr\u00e9dito en la Argentina sigue siendo muy escaso, m\u00e1s all\u00e1 de que los cambios econ\u00f3micos de los \u00faltimos dos a\u00f1os lo favorecieron. El cr\u00e9dito al sector privado<\/b> representa el 13,1% del PBI,<\/b> por encima del m\u00ednimo de 10,6% registrado en 2022. Pese a ese crecimiento, todav\u00eda se encuentra muy por debajo del promedio de Am\u00e9rica Latina<\/b> (47,8%) y lejos de econom\u00edas como Chile, donde alcanza el 75,6%, o Brasil, con un 74,9%. El reporte se\u00f1al\u00f3 que el proceso de estabilizaci\u00f3n y desarme de las Leliq generaron un efecto de \u201ccrowding in<\/i>\u201d que impuls\u00f3 el cr\u00e9dito al sector privado: los bancos pasaron de destinar el 22,3% al 44,4% de sus activos a financiarlo.<\/p>\n \u201cEl desaf\u00edo de la Argentina no es solo prestar m\u00e1s, sino tambi\u00e9n prestar mejor<\/b>: llegar a quienes hist\u00f3ricamente quedaron afuera, ofrecer alternativas m\u00e1s simples y construir un sistema financiero m\u00e1s profundo, competitivo y accesible. Las fintech vienen demostrando que es posible ampliar el acceso al financiamiento con modelos m\u00e1s \u00e1giles, flexibles y eficientes\u201d, afirm\u00f3 Mariano Biocca<\/b>, director ejecutivo de la C\u00e1mara Argentina Fintech<\/b>.<\/p>\n Diego Demarco<\/b>, director de la Maestr\u00eda en Fintech del ITBA<\/b>, se\u00f1al\u00f3 que los datos de morosidad requieren un seguimiento para \u201cconvalidar el cambio de tendencia\u201d que ya se exhibi\u00f3 en los \u00faltimos meses. Consider\u00f3 que el balnce del cr\u00e9dito fintech es positivo, ya que duplic\u00f3 la cantidad de susuraios y de cr\u00e9ditos, con mayor inclusi\u00f3n. \u201cEsta expansi\u00f3n convivi\u00f3 el \u00faltimo a\u00f1o con una suba en la morosidad debido al encarecimiento del costo real del cr\u00e9dito, fruto de una desinflaci\u00f3n m\u00e1s veloz que la baja de tasas activas del sistema\u201c, asegur\u00f3 Demarco.<\/p>\n<\/div>\n![\"infografia\"](\"https:\/\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/WXVVE6FIHND2FOZGOZVTZY7NV4.jpg\")
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