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<\/picture>La cuesti\u00f3n de la mora<\/b> en el sistema bancario argentino ocupa un lugar central en las preocupaciones de los bancos locales y Alejandro Butti<\/b>, CEO de Santander Argentina<\/b>, dio a conocer su diagn\u00f3stico este mi\u00e9rcoles durante un encuentro empresarial. El ejecutivo expuso que \u201cla mora creci\u00f3 y eso es importante reconocerlo, pero venimos de niveles excesivamente bajos\u201d<\/b>, al comparar la situaci\u00f3n local con las referencias regionales. Seg\u00fan sus palabras, hace algunos a\u00f1os la mora en el pa\u00eds se ubicaba cerca del 2,5%, una cifra que consider\u00f3 at\u00edpicamente baja para el contexto argentino.<\/p>\n
Butti habl\u00f3 este mi\u00e9rcoles durante la conferencia Inside Argentina 2026 organizada por Moody\u2019s en Buenos Aires. En su an\u00e1lisis, Butti atribuy\u00f3 este fen\u00f3meno a la escasa demanda de cr\u00e9ditos<\/b> durante periodos previos, lo que provoc\u00f3 que el \u00edndice de pr\u00e9stamos impagos<\/b> se mantuviera en niveles \u201cno acordes con lo que es la regi\u00f3n\u201d. \u201cCuando los bancos no ten\u00edamos demanda de cr\u00e9dito y no termin\u00e1bamos prestando plata, la mora pr\u00e1cticamente no exist\u00eda\u201d, sostuvo.<\/p>\n
Al explicar las causas del aumento reciente, Butti puntualiz\u00f3: \u201cCuando prestamos m\u00e1s, que suba algo la mora es bastante razonable\u201d. En este sentido, distingui\u00f3 dos elementos centrales: por un lado, la transici\u00f3n hacia \u201ctasas de inter\u00e9s reales\u201d, como ocurre en otros pa\u00edses, y por otro, el impacto de la inflaci\u00f3n. \u201cCuando los bancos prest\u00e1bamos a tasa fija y despu\u00e9s termin\u00e1bamos en inflaciones de tres d\u00edgitos, las cuotas se licuaban mucho y era m\u00e1s f\u00e1cil pagarlas\u201d.<\/p>\n
El CEO de Santander remarc\u00f3 que el escenario actual obliga a los bancos y a los tomadores de cr\u00e9dito a adaptarse a condiciones m\u00e1s exigentes. \u201cHoy estamos yendo a tasas de inter\u00e9s reales, que es como tiene que funcionar, como funciona el resto del mundo, con lo cual que la mora suba es esperable\u201d.<\/p>\n
La distribuci\u00f3n de la mora tampoco resulta homog\u00e9nea. Seg\u00fan Butti, \u201cla mora de las grandes empresas es pr\u00e1cticamente inexistente; la de las empresas medianas, incluso de las pymes, es muy baja, entre otras cosas porque todav\u00eda el cr\u00e9dito no empez\u00f3 a tirar mucho en esos sectores. Hoy la mora la tenemos concentrada en personas\u201d. Dentro de ese universo, describi\u00f3 a las tarjetas<\/b> y a los pr\u00e9stamos personales<\/b> como los segmentos m\u00e1s afectados. \u201cEs lo m\u00e1s importante, donde hay que seguir trabajando\u201d, enfatiz\u00f3.<\/p>\n
En cuanto a los factores que profundizaron el problema, el ejecutivo relacion\u00f3 el avance de la mora con las \u201ctasas de inter\u00e9s reales muy positivas\u201d que rigieron durante el \u00faltimo a\u00f1o, junto a la falta de crecimiento de los salarios reales en los \u00faltimos meses<\/b>. Adem\u00e1s, advirti\u00f3 que el crecimiento econ\u00f3mico reciente tampoco se reparti\u00f3 de manera uniforme entre trabajadores. \u201cHay sectores que son mejores pagadores en personas y sectores que todav\u00eda no son tanto\u201d, explic\u00f3.<\/p>\n
La perspectiva de Butti sobre la evoluci\u00f3n futura de la mora se apoya en la expectativa de un descenso sostenido de las tasas de inter\u00e9s y de la inflaci\u00f3n. \u201cNuestra sensaci\u00f3n es que la mora est\u00e1 llegando a un pico y que de ac\u00e1 en m\u00e1s, con los ajustes que se vienen produciendo de la tasa, la mora tambi\u00e9n va a ir acompa\u00f1ando ese proceso<\/b>\u201d, afirm\u00f3. Seg\u00fan su visi\u00f3n, mientras las tasas bajen y la inflaci\u00f3n contin\u00fae descendiendo, la problem\u00e1tica de los impagos podr\u00eda moderarse.<\/p>\n
El rol de los bancos ante el incremento de la mora incluye una mayor proactividad en la gesti\u00f3n de los casos problem\u00e1ticos. \u201cLos bancos estamos trabajando mucho sobre esa mora, estamos haciendo muchas gestiones, en muchos casos en mora temprana, en algunos casos en mora tard\u00eda, pero estamos ofreciendo soluciones a la gente que le permiten ir cruzando este trance\u201d, relat\u00f3. Asegur\u00f3 que las entidades financieras cuentan con herramientas suficientes para abordar la cuesti\u00f3n sin la necesidad de intervenciones externas. \u201cNo necesitamos intervenci\u00f3n del Estado ni ning\u00fan proyecto de ley de esos que andan dando vueltas en el Congres<\/b>o, que o congelan pagos o ponen citas compulsivas o ponen caps de tasas. Eso no ayuda a mejorar lo que tenemos que hacer, que es la expansi\u00f3n del cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n
Para Butti, este tipo de iniciativas legislativas puede \u201cachicar, asustar m\u00e1s a los dadores de cr\u00e9ditos, a los depositantes que nos traen las materias primas\u201d. \u201cEn el mediano, largo plazo, en lugar de hacer crecer la masa de dep\u00f3sitos, que son la materia prima de los cr\u00e9ditos futuros, probablemente espante m\u00e1s depositantes, m\u00e1s all\u00e1 del impacto que tenga en los bancos mismos\u201d, argument\u00f3.<\/p>\n
El ejecutivo ponder\u00f3 la fortaleza del sistema financiero argentino para enfrentar estos desaf\u00edos. \u201cLiquidez, capital, solvencia de los bancos, el sistema financiero argentino es supersano\u201d, afirm\u00f3. En su opini\u00f3n, la combinaci\u00f3n de altos niveles de capitalizaci\u00f3n y liquidez permite a las entidades atravesar el proceso de normalizaci\u00f3n sin sobresaltos.<\/p>\n
El CEO de Santander concluy\u00f3 que el crecimiento del cr\u00e9dito tender\u00e1 a ser gradual y vinculado a una mayor estabilidad macroecon\u00f3mica. \u201cNo me imagino una Argentina yendo a 50%, 60% de cr\u00e9dito contra producto bruto en uno o dos a\u00f1os, pero s\u00ed me la imagino creciendo 4 o 5 puntos de pr\u00e9stamos contra el producto bruto anualmente, lo cual ser\u00eda supersano para que el pa\u00eds siga desarrollando\u201d.<\/p>\n<\/div>\n