![\"Dos](\"https:\/\/www.infobae.com\/resizer\/v2\/FCQHWR2JXJGRNIVXP7LDSV4QP4.png?auth=662a71948403199ad1bce3db4ad7f3c0b4821cbc67566525098c7672d55fca1f&smart=true&width=992&height=554&quality=85\")
<\/picture>La morosidad bancaria<\/b> en el Gran Buenos Aires<\/b> experiment\u00f3 un crecimiento sin precedentes durante diciembre de 2025, situ\u00e1ndose en el 18,4% para los cr\u00e9ditos otorgados a personas humanas. Esta cifra, representa un salto respecto al 4,9% registrado un a\u00f1o atr\u00e1s, lo que implica que los pr\u00e9stamos en situaci\u00f3n irregular pr\u00e1cticamente se multiplicaron por 4 en el lapso de doce meses. <\/p>\n
El dato no solo supera ampliamente los niveles observados durante las crisis econ\u00f3micas de 2019 y 2021, sino que instala al conurbano bonaerense \u201cen niveles cr\u00edticos\u201d en materia crediticia, seg\u00fan un informe de la consultora CML&A, del economista Pablo Curat, <\/b> en base a datos del BCRA.<\/b><\/p>\n
En comparaci\u00f3n con las zonas vecinas, la situaci\u00f3n de GBA marca una disparidad notable: la tasa de mora familiar es 48% m\u00e1s alta que la de CABA y 58% superior a la del Interior bonaerense, seg\u00fan el estudio. <\/p>\n
El reporte, que considera al Gran Buenos Aires como \u201cla zona Cero de la morosidad crediticia\u201d, analiza los datos de los pr\u00e9stamos para personas f\u00edsicas con empleo en relaci\u00f3n de dependencia y que, pese a esa estabilidad, no pudieron cumplir con sus cr\u00e9ditos.<\/p>\n
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<\/p>\n<\/div>\nLas razones de la morosidad creciente entre quienes tienen un empleo formal hay que buscarla en la crisis de su empleadores<\/b>. Durante el mismo per\u00edodo, tambi\u00e9n entraron en mora los sectores productivos que m\u00e1s empleo generan en la regi\u00f3n. En GBA, la industria textil y del cuero exhibi\u00f3 un 13% de pr\u00e9stamos incobrables<\/b>, seguida por hoteles y restaurantes con 12%, transporte con 10%, construcci\u00f3n con 9% y comercio minorista y mayorista con 8%. <\/p>\n
\u201cEstos registros no s\u00f3lo evidencian dificultades entre las empresas, sino que afectan la capacidad de pago de los trabajadores directa o indirectamente vinculados con estas actividades\u201d, explic\u00f3 Curat.<\/p>\n
El economista, quien fue director del BCRA, destac\u00f3 que para que la crisis crediticia no se siga agravando hacen falta medidas que exceden a las soluciones de mercado, a esperar que la oferta y la demanda de cr\u00e9dito vuelvan la morosidad a niveles razonables. Y que esas medidas no van en contra del eje de no emisi\u00f3n y equilibrio fiscal que pregona el Gobierno.<\/p>\n
Seg\u00fan Curat, las soluciones convencionales resultan insuficientes para revertir la exclusi\u00f3n financiera que afecta a GBA: \u201cPara evitar un agravamiento, son necesarias menores tasas de inter\u00e9s y franquicias regulatorias. Estas no requieren emisi\u00f3n ni aumentan el gasto p\u00fablico<\/b>, pues consisten en flexibilizar temporalmente normas contables para permitir refinanciaciones sin castigar la calificaci\u00f3n del deudor\u201d.<\/p>\n
La v\u00eda del \u201cajuste del mercado\u201d, apunt\u00f3, \u201ccristaliza la exclusi\u00f3n financiera; la regulaci\u00f3n estrat\u00e9gica ayuda a restablecer la viabilidad del deudor y la solvencia del sistema\u201d en el complejo contexto el distrito econ\u00f3micamente m\u00e1s poblado del pa\u00eds.<\/p>\n
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<\/picture>Los datos oficiales de morosidad en el financiamiento bancario por regi\u00f3n son informados por el BCRA en forma trimestral y corresponden a diciembre de 2025. Son los m\u00e1s actuales de los que se dispone. <\/p>\n
Para el Banco Central, el pico de la mora se dio en febrero, mes en que en el caso de los pr\u00e9stamos bancarios para familias la irregularidad super\u00f3 el 11%. En el caso de las billeteras virtuales, salt\u00f3 al 25%.<\/p>\n
\u201cEl sistema se est\u00e1 saneando<\/b>\u201d, se\u00f1al\u00f3 el presidente del Banco Central, Santiago Bausili<\/b>, en el Congreso Econ\u00f3mico Argentino celebrado en el marco de ExpoEFI 2026. Con esa definici\u00f3n, dej\u00f3 en claro que el BCRA no tiene en carpeta ninguna medida para reducir la morosidad.<\/p>\n
La reaparici\u00f3n del cr\u00e9dito hacia fines de 2024 hizo que \u201clos bancos tuvieron que reconstruir sus sitemas de scoring y hubo una primera ola de cr\u00e9ditos que se otorg\u00f3 a ciegas, <\/b>sin saber a qui\u00e9n se le estaba prestando el dinero”, dijo Bausili. En ese aluvi\u00f3n de pr\u00e9stamos, festajado por el Gobierno en su momento porque ayud\u00f3 a salir a la econom\u00eda del pozo posterior a la devaluaci\u00f3n, hay que encontrar el origen de esta mora. Uno de los motores de la recuperaci\u00f3n en \u201cV\u201d de ese momento gener\u00f3 el escenario actual.<\/p>\n
Bausili asegur\u00f3 que hay \u201cindicios alentadores sobre la recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito. El nivel de deterioro en las carteras se desacelera, y la informaci\u00f3n que anticipan marzo y abril muestra mejoras adicionales\u201d. Para el presidente del Central, en materia de morosidad lo peor ya pas\u00f3<\/b>.<\/p>\n<\/div>\n