![\"Atlantic](\"https:\/\/www.infobae.com\/resizer\/v2\/ELAHDAKD4FEL3JGD7DOGZMN4RQ.jpg?auth=f9c02de6af35d2b2040d095e1bc71e22c705a8818e9028fe52336351f3721d9e&smart=true&width=992&height=661&quality=85\")
<\/picture>Tras anunciar un nuevo llamado a licitaci\u00f3n de deuda p\u00fablica<\/b>, el gobierno de Javier Milei confirm\u00f3 que ampliar\u00e1 la emisi\u00f3n de sus bonos<\/b> en moneda extranjera con el objetivo de acelerar la acumulaci\u00f3n de d\u00f3lares<\/b> para pagar el vencimiento de USD 4.300 millones de principios de julio de 2026.<\/p>\n
\u201cSe ampl\u00eda la emisi\u00f3n de AO27 y AO28 a USD 350 millones + 2da vuelta de USD 100 millones\u201d, comunic\u00f3 Felipe N\u00fa\u00f1ez, director del Banco de Inversi\u00f3n y Comercio Exterior (BICE) y asesor del ministro de Econom\u00eda Luis Caputo. Hasta el momento, las subastas de los Bonares se realizaban por hasta USD 150 millones cada uno en la primera ronda. La novedad es que se eleva en USD 200 millones para cada t\u00edtulo<\/b>. En caso de que suscite el inter\u00e9s de los inversores, podr\u00eda recolectar hasta USD 900 millones por licitaci\u00f3n<\/b>.<\/p>\n
A lo largo del a\u00f1o, la Secretar\u00eda de Finanzas llev\u00f3 adelante cuatro colocaciones del Bonar 2027 y dos del Bonar 2028<\/b>. Estas emisiones permitieron captar USD 997 millones correspondientes al Bonar 2027 y USD 434 millones al Bonar 2028, elevando el monto total adjudicado a 1.400 millones de d\u00f3lares. El prop\u00f3sito central fue fortalecer los dep\u00f3sitos en d\u00f3lares del Tesoro Nacional y cubrir obligaciones de deuda de corto plazo.<\/p>\n
En la \u00faltima licitaci\u00f3n, uno de los aspectos destacados fue la reducci\u00f3n de la tasa obtenida por Finanzas respecto a la subasta anterior. En la primera colocaci\u00f3n del Bonar 2027 se adjudicaron USD 250 millones con una tasa de 5,74%<\/b>, mientras que en la segunda se repiti\u00f3 el monto, pero con una tasa m\u00e1s baja, de 5,45 por ciento. En la tercera ronda, el Tesoro coloc\u00f3 USD 247 millones del Bonar 2027 y USD 184 millones del Bonar 2028. Finalmente, en la \u00faltima emisi\u00f3n, se asignaron USD 250 millones a cada uno de los bonos, con tasas del 5% para el Bonar 2027 y del 8,20% para el Bonar 2028.<\/p>\n Con el objetivo de afrontar los pr\u00f3ximos vencimientos de deuda en moneda extranjera, la administraci\u00f3n libertaria dise\u00f1a una estrategia financiera que busca reunir hasta USD 10.000 millones sin recurrir a los mercados internacionales<\/b>. Este monto permitir\u00eda cubrir los pagos a acreedores privados previstos para julio de 2026 y enero y julio de 2027, que suman cerca de 9.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n Adem\u00e1s de los encuentros con representantes del Fondo Monetario Internacional (FMI)<\/b>, la visita del ministro de Econom\u00eda, Luis Caputo, a Washington estuvo orientada a concretar un esquema de financiamiento respaldado por el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por un total de 2.550 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n Tanto el Banco Mundial (que aportar\u00e1 USD 2.000 millones) como el BID (USD 550 millones) brindar\u00e1n garant\u00edas, que funcionan como un \u201cseguro\u201d para futuros prestamistas. Estas garant\u00edas facilitar\u00e1n el refinanciamiento de una parte relevante del pasivo argentino, reducir\u00e1n los costos de acceso a fondos y crear\u00e1n mejores condiciones para captar inversiones privadas nacionales e internacionales.<\/p>\n \u201cLo primero que hay que aclarar es que no es nueva deuda, sino que es para refinanciar los vencimientos de capital<\/b>. Venimos trabajando hace mucho en financiamientos alternativos que son m\u00e1s accesibles en tasa, m\u00e1s baratos que el mercado. \u00bfPor qu\u00e9 no salimos al mercado? Porque es nuestra obligaci\u00f3n refinanciar al pa\u00eds a la tasa m\u00e1s baja posible. Y esta tasa es mucho m\u00e1s baja de lo que hoy Argentina puede obtener en el mercado”, sostuvo Caputo desde Washington.<\/p>\n Respecto al costo financiero de la operaci\u00f3n, Caputo estim\u00f3 que la tasa de inter\u00e9s se ubicar\u00e1 entre 5,5% y 6,5% anual a seis a\u00f1os<\/b>, aunque se\u00f1al\u00f3 que a\u00fan se negocian los detalles. Este rendimiento es inferior al que la Argentina deber\u00eda afrontar en una emisi\u00f3n internacional de deuda, ya que, dada la situaci\u00f3n actual del riesgo pa\u00eds, las colocaciones soberanas deber\u00edan ofrecer tasas superiores al 9% en d\u00f3lares, un costo que el Gobierno considera excesivo.<\/p>\n En relaci\u00f3n con los pagos de Bonares y Globales previstos para julio, el ministro precis\u00f3 que de los USD 4.300 millones programados semestralmente, USD 3.000 millones corresponden a capital<\/b>, cifra que se busca refinanciar. Los intereses, que suman alrededor de USD 1.300 millones<\/b>, se afrontar\u00e1n con el super\u00e1vit primario.<\/p>\n Caputo tambi\u00e9n mencion\u00f3 que el plan contempla un programa de licitaciones locales por un valor de USD 4.000 millones, empleando bonos con vencimiento en 2027 (AO27) y 2028 (AO28)<\/b>, que se subastan cada dos semanas y ofrecen tasas entre 5% y 8 por ciento.<\/p>\n Por otra parte, el acuerdo alcanzado con el Banco Mundial permitir\u00eda sumar entre USD 3.000 y 4.000 millones adicionales. As\u00ed, el equipo econ\u00f3mico prev\u00e9 reunir USD 8.000 millones<\/b> para cubrir pagos de USD 3.000 millones en julio, otros USD 3.000 millones en enero de 2027 y contar con un remanente de USD 2.000 millones para futuros compromisos.<\/p>\n El monto total ascender\u00eda a USD 10.000 millones si se consideran los USD 2.000 millones que el Gobierno espera recaudar a trav\u00e9s de la venta de activos estatales<\/b>. Se estima que la mayor parte de los ingresos por privatizaciones se materializar\u00e1 en la segunda mitad de 2026, especialmente con las empresas p\u00fablicas incluidas en la Ley de Bases.<\/p>\n<\/div>\n![\"Federico](\"https:\/\/www.infobae.com\/resizer\/v2\/2XGQQ76Q3NGFJFB6SFEBYDEBBM.jpg?auth=e036f4a77834616d71d5de12a63b7e02ba3c0601c649e36f95b48b7c0612b3da&smart=true&width=992&height=558&quality=85\")
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